“压了很久，市场这根弹簧终于弹了一下”。7月8日，指数虽然还是维持震荡，但在这之前，市场就出现了一个重磅的转折形态，接下来会怎么走？ 

眼下来看，其实不少积极因素在增加，比如聪明钱北上资金一直都在结构型的抄底、布局，它们都买了什么？本文另以外资的视角，挖一挖那些慢牛以及创新高个股的机会。 

市场又见单针探底盈利等乐观因素在增加

最近的指数大家还是比较关心，就先来聊聊市场吧。 

地量见地价，这个逻辑之前就跟大家聊过了，后面还需要等一个节点来对指数的反转进行验证。上周五(7月5日)，沪指等多个指数都收出了一个单针探底的形态，这个形态是多空情绪转换的重要信号，意味着止跌反转的预期在增强。 

出现单针探底，或者双针探底后市场反转的现象在之前很多个节点都验证了，像最近的一次是今年2月初。 

顺便也说一下，上周五，沪指盘中来到2920点低点位，这个位置也是今年1月~2月W底或双底的颈线位置，理论上有技术性的支撑需求。之前的多次回踩，比如3月底、4月中旬都没有到这个位置(见图1)。

这次单针探底之后，指数没有立马表态，后面就还需要等时间去验证。底部是需要反复确认和磨的，可能还很难一蹴而就。

而在这个上半年向下半年切换的关键节点，事实上一些积极乐观的观点、因素也在增加。 

不少外资就持有乐观的心态。像景顺亚太区(日本除外)全球市场策略师赵耀庭6月中旬就有观点表示，看到中国企业的盈利预期上调。这是一个令人鼓舞的迹象，随着盈利重新加速增长，预计外资未来会对中国企业的盈利更有信心。 

而当前，正是A股上市公司中报预告的密集披露节点，刺激市场指数在后续反转，一些绩优股在低位启动的情绪带动也是重要因素。

这些天，绩优股表现突出，像很多中报业绩预增股都涨停了，而且是在低位。像青岛金王，7月4日称上半年净利润同比预增30%~50%，次日就直接低位一字板涨停了；7月4日同一天，华菱线缆称上半年净利润同比预增40%~60%，次日也直接涨停了。 

中报的机会，这段时间还会扩散。在这里特为大家整理了最新一批绩优股名单，它们的业绩预增上限都在70%以上，而且都在低位。很多个股在最近这些天都上涨了，被资金大笔抄底。

 

市场反转的刺激因素，可能还和其他多个因素有关，比如一些超跌板块的反攻。 像上周五的医药板块，就启动了，全职美工医药股反弹受全链条支持创新药政策等刺激。这里也提一下，医药板块是个大板块，有3万亿的市值，它的启动，对指数有不小的刺激作用。 

后面指数完整反转，还需要更多像医药这样的权重板块接力。

外资加持盘点北上资金半年度爆买名单

上半年刚过没多久，我们接着再聊一聊外资上半年度的买入情况，希望能够对大家下半年的投资决策做一个参考。 

上面提到的很多中报预增的绩优股就有外资——北上资金的参与，比如景旺电子，7月以来就被北上资金连续加仓了。 

不只是这些刚刚发了中报业绩利好的公司有外资的参与，很多慢牛或者创了新高的个股，也都有外资的身影。

下面就先捋一下这个问题，北上资金上半年买了什么？就以上半年为周期，说一说外资的重点调仓情况，顺便也帮大家复一下盘。 

上半年的市场先扬后抑，2月~5月中旬这轮是低位反弹，5月下旬之后是调整。在这样的市场中，北上资金上半年是净流入的状态，净买入超过380亿元。 

接着梳理一下上半年的买入标的，从净买入金额前TOP30的公司来看，单只个股的净买入金额都在15亿元以上，TOP30累计获净买入金额超过900亿元。

它们主要分布行业有以下领域，像半导体、银行、通信设备以及家电、消费电子、煤炭开采、电网设备(电力)等。另外还包括中字头等主题概念。今天，电力、半导体、银行以及中字头等个股都上涨了，好像在暗示这些领域的机会还将持续？ 

进一步分析来看，主要有两个大主题的驱动，一是行业题材的主体性刺激因素，像半导体，受到AI、消费电子驱动半导体细分产业链景气度预期增加。第二是红利价值的逻辑，像银行、中字头等，多具有低估防御的属性。

从个股来看，它们很多个股在走慢牛趋势，或者创了新高。以新易盛为例，北上资金上半年净买入近20亿元，位列上半年北上资金净买入榜单前30名。上半年涨幅实现了翻倍，股价近期也震荡创出历史新高。新易盛属于通信设备行业，有CPO(芯片共封装)这个热门加持。 

像新易盛这样的公司还有很多，详细名单都已经整理好了。 另外，其中的不少个股也已经发了中报业绩预告了，其中有一只半导体公司，中报预增幅度超过600%，主要受AI芯片等因素带动，公司股价正处在低位，而且放量突破了前期构筑的颈线关键位，7月8日出现大幅跳空上涨 (见图2)。 

这家公司上半年被外资爆买了19亿元。

(文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。)